Moving to a new country is never easy, and one of the most complex aspects of starting a new life in the UK is understanding how the UK financial system works. For native Russian speakers living in Britain, whether you’re newly arrived or have lived here for years, making confident financial decisions in an unfamiliar environment can be overwhelming.
In this article, I will briefly outline how to navigate the UK financial system as a native Russian, covering everything from understanding UK tax basics, savings and pensions, to finding a Russian-speaking financial advisor.
Why is the UK financial system so complex?
The UK has its own tax rules, investment platforms, pension schemes, and mortgage processes, many of which may differ greatly from what you’re used to in Russia or post-Soviet republics. Add to that financial jargon and cultural differences, and it’s no surprise many expats feel lost.
But the good news is you don’t have to figure it all out alone.
Step-by-step guide to navigating the UK financial system
1. Understand UK tax basics
Once you start earning in the UK either through employment, self-employment, or business income, you’re subject to UK tax laws. Key things to know:
- Income Tax: Paid on earnings above your tax-free Personal Allowance (usually £12,570 as of 2025/26).
- National Insurance: Contributions that go toward your state pension and benefits with minimum 35 years of contributions required to qualify for full state pension at £230.25 a week in 2025/2026.
- Self-Assessment: If you’re self-employed, a landlord, or director of a limited company, you must file annual tax returns.
You can check your tax obligations on GOV.UK or work with a Russian-speaking accountant or financial planner if needed.
2. Build and protect your credit score
Your UK credit score plays a crucial role in your ability to rent, get a mortgage, or even sign up for a mobile contract.
To build your score:
- Register on the electoral roll (if eligible)
- Use a credit card wisely and repay on time
- Pay all bills (e.g. utilities, phone) on time (by direct debit)
Be aware: your Russian credit history doesn’t carry over, so you’ll need to start from scratch in the UK.
3. Start saving and investing smartly
UK residents have access to tax-efficient savings tools like ISAs (Individual Savings Accounts), which let you save or invest without paying tax on interest or gains.
There are different types of ISAs:
- Cash ISAs – like a savings account
- Stocks & Shares ISAs – for investing
- Lifetime ISAs – useful for first-time homebuyers or retirement
4. Plan for Retirement in the UK
The UK retirement system includes:
- State Pension – based on National Insurance contributions
- Workplace Pensions – employers must offer and contribute to pensions
- Private Pensions – like SIPPs (Self-Invested Personal Pensions)
As a Russian national, you’ll want to ensure your contributions count and possibly explore how your Russian pension (if any) might interact with UK systems.
A financial advisor can help create a long-term plan tailored to your residency status, goals, and family needs.
5. Seek out a Russian-speaking Financial Advisor
One of the most helpful steps you can take is to work with a bilingual or Russian-speaking financial advisor in the UK. They can guide you in:
- Tax-efficient investing
- Managing UK and Russian assets
- Understanding inheritance rules
- Navigating business or property ownership in the UK
Final thoughts: empower yourself financially
Adjusting to the UK financial system takes time but with the right guidance, tools, and support, one can make confident, informed decisions that protect your future.
If you’re looking to:
- Buy a home,
- Build your savings,
- Understand your pension options,
- Or grow your investments
- Plan your family wealth
A bilingual advisor who understands UK financial system can be an invaluable partner on your journey.
Absolutely everyone deserves a financially confident future. If you’re ready to take that first step, book a free 15-minute call with a bilingual Women’s Wealth Money Mentor.
Как разобраться в финансовой системе Великобритании русскоязычному экспату?
Переезд в новую страну — всегда непростой шаг, и одна из самых сложных сторон начала новой жизни в Великобритании, конечно же, это понимание местной финансовой системы. Для носителей русского языка, живущих в Британии, будь то новички или те, кто уже прожил здесь несколько лет, принятие уверенных финансовых решений в незнакомой среде может быть настоящим испытанием.
В этой статье я кратко расскажу, как ориентироваться в финансовой системе Великобритании, начиная с основ налогообложения и заканчивая пенсионными накоплениями и поиском русскоязычного финансового консультанта.
Почему финансовая система Великобритании такая сложная?
В Великобритании действуют собственные налоговые правила, инвестиционные платформы, пенсионные схемы и ипотечные процессы, и многие из них могут сильно отличаться от того, к чему вы привыкли в России или странах постсоветского пространства. Добавьте к этому финансовую терминологию и культурные особенности и неудивительно, что многие экспаты чувствуют себя потерянными.
Но хорошая новость в том, что вам не нужно разбираться во всём самостоятельно.
Пошаговое руководство по освоению финансовой системы Великобритании
1. Понимание налоговой системы Великобритании
Как только вы начнёте зарабатывать в Великобритании будь то наёмный труд, самозанятость или доход от бизнеса, вы подпадаете под местные налоговые законы. Основные моменты:
- Подоходный налог (Income Tax): взимается с дохода, превышающего необлагаемый минимум (в 2025/26 году — £12,570).
- Национальное страхование (National Insurance): взносы, необходимые для получения государственной пенсии и пособий. Чтобы претендовать на полную государственную пенсию (£230.25 в неделю в 2025/2026), нужно внести минимум 35 лет страховых взносов.
- Самостоятельная подача налоговой декларации (Self–Assessment): если вы самозанятый, арендодатель или директор компании, вы обязаны ежегодно подавать налоговую декларацию.
Уточнить свои налоговые обязательства можно на сайте GOV.UK, или обратиться за помощью к русскоязычному бухгалтеру или финансовому консультанту.
2. Выстройте и защищайте свой кредитный рейтинг
Ваш кредитный рейтинг в Великобритании оказывает серьёзное влияние на возможность арендовать жильё, взять ипотеку или даже заключить контракт на мобильную связь. Как улучшить кредитную историю:
- Быть зарегистрированным в реестре избирателей (при наличии права)
- Использовать кредитную карту с умом и своевременно погашать задолженности
- Оплачивать все счета (например, коммунальные услуги, телефон) вовремя, желательно через автоплатёж
Имейте в виду: ваша кредитная история из России не переносится, переехав в Великобританию, Вы начинаете с нуля.
3. Планируйте сбережения и инвестиции
Резиденты Великобритании могут использовать налоговые льготы через Индивидуальный сберегательный счет (Individual Savings Accounts)-счет, на проценты и доходы по которым не начисляется налог.
Типы ISA:
- Cash ISA — это банковский счёт с процентами без налога на доход
- Stocks & Shares ISA — счет для инвестиций
- Lifetime ISA — счет полезный при покупке первого жилья или подготовке к пенсии
4. Планируйте пенсию в Великобритании
Пенсионная система Великобритании включает в себя:
- Государственную пенсию (State Pension), зависящую от взносов National Insurance
- Корпоративные пенсии (Workplace Pensions) – схемы, где работодатели обязаны предлагать и участвовать в накоплениях
- Частные пенсии (Private Pensions) — например, SIPPs (самостоятельно инвестируемые пенсионные счета)
Будучи гражданином России, важно удостовериться, что ваши взносы учтены, а также изучить, как (и можно ли) ваша российская пенсия будет взаимодействовать с британской системой.
Финансовый консультант поможет создать долгосрочный пенсионный план, учитывающий ваш иммиграционный статус, цели и потребности семьи.
5. Найдите русскоязычного финансового консультанта
Один из самых ценных шагов, который вы можете предпринять — это обратиться к русскоязычному или билингвальному финансовому консультанту, работающему в Великобритании, который поможет вам:
- Инвестировать с налоговой эффективностью
- Управлять активами в Великобритании
- Понять правила наследования
- Разобраться с вопросами бизнеса и собственности в Великобритании
Финальные мысли: финансовая уверенность — это свобода
Адаптация к финансовой системе Великобритании требует времени, но при наличии правильных инструментов, поддержки и информации, вы сможете принимать уверенные и грамотные решения, которые защитят ваше будущее,
будь то:
- Покупка жилья
- Создание сбережений
- Планирование пенсии
- Развитие инвестиций
- Или передача семейного капитала
Билингвальный независимый финансовый консультант, который разбирается в британской финансовой системе, может стать вашим надёжным партнёром.
Если вы готовы сделать первый шаг, запиcывайтесь на бесплатную 15-минутную консультацию с русскоязычным наставником по финансам Women’s Wealth.